Научный журнал
Успехи современного естествознания
ISSN 1681-7494
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 0,653

Применение критерия эффективности к производственным запасам

Зайниев Т.Р.

Вопросы управления запасами требуют самостоятельного и специального исследования. В данной работе мы предлагаем новый критерий оптимальности величины запасов. Мы можем рассматривать вложения в запасы, так же как и любое другое инвестиционное решение, принимаемое на предприятии. В этом случае для нас становится важными критерии выбора вложений капитала. Закупка сырья - это такое же инвестиционное решение, как и закупка оборудования или ценных бумаг.

Задачу оптимальной величины закупки сырья решает модель оптимальной партии заказа (Economic Ordering Quantity, EOQ). [2, стр. 349 – 358]. Однако, рассматривая возможный сценарии закупок на некоторый промежуток времени, мы можем установить, что формула EOQ (и ее различные варианты) является не столь оптимальной, т. е. ее не следует рассматривать как единственную.

Рассматривая сценарий закупки сырья как инвестиционное решение, мы можем применить к нему критерии эффективности.

Однако надо учесть что, что это инвестиционное решение не связано с получением дохода, а лишь уменьшением совокупных издержек. Соответственно такие критерии эффективности как срок окупаемости, учетная доходность (ARR), внутренняя доходность (IRR), и индекс рентабельности (PI) не применимы. [1, стр. 214 – 220]. Эффективным критерием оценки суммарных затрат является чистый приведенный эффект (Net Present Value, NPV), основанный на методологии дисконтирования денежного потока.

Важно, что мы рассматриваем как инвестиционное решение - сценарий закупок сырья на определенный период (обычно год), и применение критерия эффективности который зависит от времени, позволяет оптимизировать этот сценарий по параметру времени.

В применении к запасам, формула NPV запаса имеет вид:

где

C -годовые затраты по хранению, выраженные в процентах от стоимости средних запасов; M страховой запас (в единицах);

P - стоимость единицы запаса (руб.);

Qt - величина заказа в текущем периоде (в единицах);

R/n - предполагаемая ставка банковского процента на один период;

S/n - потребность в сырье на период (в единицах);

Z0 - запас в начале сценария (в единицах);

F - постоянные затраты по размещению и выполнению одного заказа (руб.);

n - общее количество периодов в рассматриваемом сценарии;

Q - величина заказа (в единицах);

R - ставка оценки вложения;

S -общая потребность в сырье на весь сценарий (в единицах);

T транспортные расходы на единицу материала за один привоз (руб.);

Zt - запас в текущем периоде (в единицах).

Рассмотрим пример со следующими параметрами:

C = 0,75 = 75%

S = 100 000

R = 0,35 = 35 %

n = 12

Z0 = 10 000

T = 0,10 руб

P = 1 руб.

F = 5 000 руб.

R/n = 0,0292

S/n = 8 333

M = 8 334

Определим значение NPVз при различных величинах заказа Q и сравним их.

Оптимальная партия заказа EOQ, вычисляемая по известной формуле Уилсона [2,с.350]

имеет значение 36515. Величина NPVз при этом равна 134 763.

 

t

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

S/n

0

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

 

3

Qt

0

36 515

0

0

0

36 515

0

0

0

36 515

0

0

0

Zt

10 000

38 182

29 848

21 515

13 182

41 363

33 030

24 697

16 363

44 545

36 212

27 878

19 545

C/n*Zt

 

2 386

1 866

1 345

824

2 585

2 064

1 544

1 023

2 784

2 263

1 742

1 222

R/n*Zt

 

1 114

871

628

384

1 206

963

720

477

1 299

1 056

813

570

F

 

5 000

0

0

0

5 000

0

0

0

5 000

0

0

0

T*Q

 

3 652

0

0

0

3 652

0

0

0

3 652

0

0

0

NPVз

134 763

48 666

2 659

1 862

1 108

43 640

2 622

1 905

1 227

39 131

2 563

1 917

1 306

-13 842

Рассматривая сценарий закупки сырья как инвестиционное решение, применяя в качестве критерия эффективности Чистую Текущую Стоимость (NPV), подбирая величину заказа Q (что не сложно сделать с использованием электронных таблиц), мы получили сценарий пополнения склада, отличающийся от предыдущего сценария меньшей чистой совокупной текущей стоимостью. При этом мы получаем Q = 24 555. Величина NPVз при этом равна 123 654.

 

t

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

S/n

0

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

8 333

 

4

Qt

0

24 555

0

0

24 555

0

0

24 555

0

0

24 555

0

0

Zt

10 000

26 222

17 888

9 555

25 777

17 443

9 110

25 332

16 998

8 665

24 887

16 553

8 220

C/n*Zt

 

1 639

1 118

597

1 611

1 090

569

1 583

1 062

542

1 555

1 035

514

R/n*Zt

 

765

522

279

752

509

266

739

496

253

726

483

240

F

 

5 000

0

0

5 000

0

0

5 000

0

0

5 000

0

0

T*Q

 

2 456

0

0

2 456

0

0

2 456

0

0

2 456

0

0

NPVз

123 654

34 414

1 593

827

31 533

1 425

723

28 893

1 274

631

26 474

1 138

549

-5 822

Применение существующих методов: формула Уилсона и другие не дают оптимальный результат с точки зрения такого критерия эффективности, как Чистая Текущая Стоимость (NPVз).

 

Литература:

  1. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2001 г. Т. 1. 494 с.
  2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2001 г. Т. 2. 669 с.
  3. Зайниев Т.Р. Рассмотрение запасов как объект инвестирования // Проектирование и исследование технических систем: межвуз. научный сб. - Наб. Челны: Изд-во Камского гос. политех. ин-та, 2003, №3.

 


Библиографическая ссылка

Зайниев Т.Р. Применение критерия эффективности к производственным запасам // Успехи современного естествознания. – 2003. – № 12. – С. 120-121;
URL: http://natural-sciences.ru/ru/article/view?id=15614 (дата обращения: 26.08.2019).

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.252