Научный журнал
Успехи современного естествознания
ISSN 1681-7494
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 0,560

Мировой финансово-экономический кризис 2007–2010 гг. как один из циклов развития экономики

Шишкина Н. Шибанова

У каждого хозяйствующего субъекта рано или поздно возникает вопрос о том, как спрогнозировать кризисы в своей деятельности. Нередко подобные вопросы возникают на фоне проблем у партнеров, при агрессивной конкуренции или по естественным причинам различных этапов жизненного цикла. Однако кризисы, подобные тому, что вспыхнул в конце 2007 - начале 2008 гг., дают понимание всеобщности, глобальности происходящих событий. И вопрос уже стоит не о том, чтобы избавить свой бизнес от кризиса, а о том, чтобы свести к минимуму возможные негативные последствия.

И это представляется вполне возможным, если знать фундаментальные основы экономического развития и возможных его противоречий.

Опираясь на различные теории экономических циклов, можно найти объяснение многим кризисным процессам в бизнес-среде, которые, в свою очередь, являются следствием проявления и влияния глобального финансово-экономического кризиса. Кроме того, изучение теорий экономических циклов дает возможность предвидеть будущие кризисы, а, следовательно, свести свои потери к минимуму.

Как это известно, экономика развивается не по тренду, демонстрирующему непреклонный экономический рост, а посредством отклонений от тренда - через спады и подъемы. Таким образом, развитие экономики имеет циклический характер.

Под экономическим циклом специалисты понимают периодически повторяющиеся на протяжении ряда лет подъемы и спады в экономике.

Обычно выделяют четыре фазы экономического цикла:

1 фаза - собственно кризис (спад). На данном этапе происходит снижение деловой и инвестиционной активности, уменьшение загрузки производственных мощностей, что связано с перепроизводством товаров, одновременно с этим растут запасы нереализованной продукции. Многие предприятия становятся банкротами по причине невозможности реализации своих товаров, растет задолженность компаний. Кроме того, рушится фондовый рынок, котировки ценных бумаг падают.

2 фаза - депрессия (стагнация). Производство перестает падать, достигает своего минимального уровня, цены перестают снижаться. Вследствие низкого спроса на кредитные ресурсы, ставка банковского процента очень сильно снижается.

3 фаза - оживление. На этом этапе объем промышленного производства восстанавливается до предкризисного уровня. Повышается потребительский спрос на товары, а, следовательно, растут цены на товары. В свою очередь предприятия увеличивают спрос на денежные ресурсы и, таким образом, растет ставка ссудного процента.

4 фаза - подъем (бум). Происходит рост промышленного производства, он становится выше предкризисного уровня, повышается спрос на ссудный капитал, растут цены на товары.

Источник: Ланкина В.Е. Экономическая теория. Таганрог: ТРТУ, 2006. - http://www.aup.ru/books/m98/1_37.htm

На всех этих четырех фазах экономического цикла основываются подходы различных ученых к теории существования экономических кризисов.

Под кризисом следует понимать переходный этап, поворотный момент, точку надлома и т.п.; это такая ситуация, когда старые методы перестают работать, что приводит к непредсказуемым последствиям

Кризисы бывают регулярными и нерегулярными. Регулярные кризисы подразумевают то, что экономика развивается циклически. К таким кризисам, в частности, относятся циклы Китчина и Жюгляра; а всего же учеными исследовано 1380 разновидностей экономических циклов.

В 1923 г. Дж. Китчин обнаружил во множестве финансовых показателей между 1890 и 1922 гг., что циклы продолжительностью 40 месяцев существовали как в экономике Великобритании, так и США. Кризисы захватывали незначительный промежуток времени, поэтому их назвали краткосрочными (сегодня их продолжительность составляет в среднем 45 дней). Данные циклы еще называют циклами товарно-материальных запасов, т.к. они, по мнению исследователя, играют ключевую роль. Так, на пике экономического цикла фирма реагируют полной загрузкой производственных мощностей. В результате у фирмы образуются большие запасы; далее количество товара, произведенного фирмой, превышает рыночную потребность в нем (предложение оказывается выше спроса); как следствие, возникает кризис перепроизводства, спрос на инвестиции снижается и начинается снижение темпов производства. Таким образом, цикл Китчина основан на нарушении и восстановлении равновесия спроса и предложения на рынке товаров.

На сегодняшний день большинство современных экономистов, не отрицая существование краткосрочных циклов, рассматривают их как часть общей циклической системы, основу в которой составляют среднесрочные циклы.

Как правило, под среднесрочными циклами понимаются циклы, получившие название циклов Жюгляра. Свои циклы французский экономист Клемент Жюгляр открыл в 1860 г. По теории данного ученого экономические циклы длятся от 8 до 11 лет. Данные экономические циклы связаны с колебаниями инвестиций в основной капитал, его обновлением.

В цикле Жюгляра выделяют следующие фазы, в которых некоторые исследователи сформировали подфазы: фаза оживления (подфазы старта и ускорения); фаза подъема, или процветания (подфазы роста и перегрева, или бума); фаза рецессии (подфазы краха и спада); фаза депрессии, или застоя (подфазы стабилизации и сдвига).

Для увязки кратко- и среднесрочных циклов авторы статьи предлагают бегло изучить событийную ситуацию. В первой половине 2008 г. мировая экономика находилась еще на подъеме, когда резкая смена фазы процветания фазой рецессии привела к развитию глобального финансово-экономического кризиса, который постепенно с США перекинулся на другие страны. В результате уже весной 2009 г. произошло падение мировых фондовых индексов: «обрушился» американский Dow Jones, немецкий DAX, российские индексы РТС и ММВБ. Причины таких изменений в уровне экономического развития можно увидеть, внимательно сверив базовую основу экономических циклов Китчина и Жюгляра.

Итак. Пик по краткосрочным циклам Китчина должен был наступить в 2007 г., а дно должно быть достигнуто 2009 г. Напомним, что по Китчину экономические циклы связаны с несоответствием спроса и предложения на рынке, колебанием в уровне запасов предприятий. Нынешний спад, по Китчину, проявился в падении спроса на большинство товаров, в том числе и на потребительские товары.

Разовьем подробнее эти промежуточные выводы.

Падающий спрос, слишком высокий уровень предложения - такие условия делают практически неизбежным понижение цен в условиях глобального финансово-экономического кризиса 2007-2010 гг.

В 2007-2008 гг. упал спрос на металлургическую продукцию, произошло резкое падение цен на медь, никель. Ситуация общего перепроизводства, сложившаяся в результате значительного снижения спроса на медь, никель и ряд других металлов привела к снижению общего уровня цен в 2007-2008 гг. Обвал цен оказал серьезное давление на норму прибыли хозяйствующих субъектов, которая и так значительно снизилась в результате увеличения операционных расходов. Такое падение цен на металлы связывается с сокращением спроса со стороны Китая, на который приходится около 40 % мирового потребления металла. На тот момент у Китая образовались чрезмерные запасы цветных металлов.

Слабеющий мировой спрос на сталь в 2007 г. вместе со значительным расширением производственных мощностей в Китае за последние десять лет привел к резкому обвалу цен на сталь. Только в 2009 г. в результате стимулирующих мер китайского правительства спрос на сталь в 2009 г. значительно увеличился. Кроме того, желание Китая переориентироваться с развития экспорта на развитие внутреннего рынка привело к вливанию инвестиций государства в экономику, что привело к дополнительному спросу со стороны Китая, а, следовательно, оживлению производства с целью удовлетворения растущего спроса Китая.

Китай стал строить новые заводы и производственные мощности практически во всех секторах экономики, которые требуют использования меди и других металлов. Но не только Китай, но и ряд других государств, провели меры для восстановления потребительского спроса. Также за счет государственных программ финансирования спроса в развитых странах падение мировой экономики по циклам Китчина удалось остановить в 2009 г. В частности, такая программа государственной поддержки, как «Автомобили за драндулеты», помогла избавиться от излишних товарно-материальных запасов на складах хозяйствующих субъектов автопрома и способствовала спросу для пополнения оборотных активов.

Что ж, результат почти очевиден: именно в 2009 г. по теории экономических циклов Китчина и должно было начаться оживление экономики.

Теперь увяжем с событийной ситуацией среднесрочные циклы Жюгляра. Повышательная волна экономического цикла началась в 2002 г. и сменилась на понижательную волну в 2008 г., т.е. в тот момент, когда экономика находилась на пике своего развития. Такие процессы, по Жюгляру, связаны с существенным снижением загрузки производственных мощностей, падением инвестиции в обновление основного капитала. Так, начиная с конца 2001 г., предприятия увеличивали загрузку своих производственных мощностей вплоть до осени 2008 г., когда произошел стремительный обвал, в результате которого хозяйствующие субъекты снизили загрузку производственных мощностей на 15 %. Начавшееся во второй половине 2008 г. снижение объемов производства в промышленности, строительстве, транспорте спровоцировало падение инвестиционной активности. Колоссальное влияние на разрастание кризисных тенденции, согласно Жюгляру, оказало резкое снижение инвестиций в основной капитал. В 2008 г. инвестиции предприятий в обновление основного капитала достигли своего максимума, после чего в 2009 г. началось их стремительное падение.

Делаем обобщенный промежуточный вывод: теории экономических циклов Китчина и Жюгляра дают обоснованную первичную оценку кризисным событиям, разразившимся в мировой экономике в 2007-2010 гг.

В соответствии с теорией циклов Китчина, пик волны и смена вектора произошли в 2008 г., причем инерция загрузки производственных мощностей распространялась вплоть до осени 2008 г. По теории циклов Жюгляра, пик экономического развития также приходится на 2008 г. в виде слишком высокого предложения. Цикл Китчина, имеющий более «мелкую» волну колебаний, в итоге «захватывает» и отмечает более чуткую реакцию рынка в виде падающего спроса, начавшегося также в 2008 г. и почти неизбежного практического понижения цен. Цикл Жюгляра также отмечает после 2008 г. переход экономик в фазу рецессии, которая должна продлиться до 2012 г. (в виду «среднего» размера волны) по причине существенного падения инвестиций в обновление основного капитала на фоне разразившегося мирового финансово-экономического кризиса 2007-2010 гг.

Конечно, циклы Китчина и Жюгляра не дают полноценной картины причинности глобальных потрясений самых последних лет. Однако они создают базу построения прогнозов дальнейшего развития, в том числе дают возможность авторам статьи продолжения дальнейших исследований в области изучения цикличности экономического развития общества.

На основании промежуточных выводов авторы статьи позиционируют свое вúдение важности и актуальности внедрения и создания объемного экономического мышления в бизнес-среде, соответствующих государственных органах, правовых и социальных структурах на основе теоретических достижений экономической мысли, носителем и продолжателем которой является академическая среда. Объемное экономическое мышление авторов предлагаемого вниманию материала позволяет сформировать итоговое понимание влияния регулярных циклов экономики на общее эволюционное развитие общества.


Библиографическая ссылка

Шишкина Н., Шибанова Мировой финансово-экономический кризис 2007–2010 гг. как один из циклов развития экономики // Успехи современного естествознания. – 2012. – № 4. – С. 130-132;
URL: http://natural-sciences.ru/ru/article/view?id=29925 (дата обращения: 23.10.2018).

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.252