Финансовые вложения организаций - ценные бумаги, в том числе долговые (облигации, векселя), вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы и пр.
Финансовые вложения, осуществленные организацией, в зависимости от срока погашения займов и кредитов подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Прежде чем анализировать финансовые вложения в обрабатывающие отрасли лесопромышленного комплекса, целесообразно рассмотреть финансовые вложения в экономику РФ в целом (табл. 1).
Таблица 1 Финансовые вложения организаций РФ по источникам финансирования в 2009 г.
|
Источник финансирования |
Всего |
в том числе |
||||
|
млрд руб. |
в % к итогу |
долгосрочные |
краткосрочные |
|||
|
млрд. руб. |
в % к итогу |
млрд руб. |
в % к итогу |
|||
|
Финансовые вложения - всего |
26402,4 |
100 |
4545,4 |
100 |
21857 |
100 |
|
в том числе по источникам финансирования |
||||||
|
Собственные средства |
17432,9 |
66,0 |
3557,8 |
78,3 |
13875 |
63,5 |
|
из них: |
||||||
|
Прибыль, находящаяся в распоряжении организации |
9450,8 |
35,8 |
1972,4 |
43,4 |
7478,4 |
34,2 |
|
Амортизация |
580,5 |
2,2 |
268,5 |
5,9 |
312,0 |
1,4 |
|
Привлеченные средства |
8969,5 |
34,0 |
987,6 |
21,7 |
7981,9 |
36,5 |
|
из них: |
||||||
|
Кредиты банков |
3968,7 |
15,0 |
209,2 |
4,6 |
3759,5 |
17,2 |
|
из них: |
||||||
|
Кредиты иностранных банков |
2563,8 |
9,7 |
6,8 |
0,2 |
2557,0 |
11,7 |
|
Заемные средства других организаций |
2449,8 |
9,3 |
444,7 |
9,8 |
2005,1 |
9,2 |
|
Бюджетные средства |
98,5 |
0,4 |
96,9 |
2,1 |
1,6 |
0,0 |
|
В том числе из: |
||||||
|
Федерального бюджета |
0,5 |
0,0 |
0,3 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
|
Бюджетов субъектов Российской Федерации |
96,7 |
0,4 |
96,5 |
2,1 |
0,2 |
0,0 |
|
Средства внебюджетных фондов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Прочие |
2452,5 |
9,3 |
236,8 |
5,2 |
2215,7 |
10,1 |
|
из них: |
||||||
|
Средства вышестоящей организации |
139,5 |
0,5 |
23,6 |
0,5 |
115,9 |
0,5 |
|
Средства от выпуска корпоративных облигаций |
14,8 |
0,1 |
0,5 |
0,0 |
14,3 |
0,1 |
|
Средства от эмиссии акций |
205,9 |
0,8 |
116,8 |
2,6 |
89,1 |
0,4 |
Как видно из табл. 1, общий объем финансовых вложений в 2009 г. составил 26402,4 млрд руб., причем он сформирован на 80 % (21857 млрд руб.) за счет краткосрочных финансовых вложений и на 20 % (4545,4 млрд руб.) за счет долгосрочных. Финансирование (66 %) осуществлялось за счет собственных средств, большая часть - за счет прибыли, находящейся в распоряжении организации. На долю амортизации пришлось лишь 2,2 % от общего объема финансирования. За счет заемных средств было профинансировано 34 % от общего объема вложений. Половина заемных средств (15 %) приходится на кредиты банков, причем в большей мере зарубежных. Необходимо также отметить низкую активность бюджета в процессе финансирования. Бюджетное финансирование представлено исключительно бюджетами субъектов Российской Федерации и составляет 0,4 % от суммарного объема финансирования. На актуальные финансовые инструменты, как средства от выпуска корпоративных облигаций и средства от эмиссии акций, в сумме приходится менее 1 % от суммарного объема финансирования [1].
Исходя из анализа табл. 1, можно сделать вывод о необходимости повышения роли амортизации в процессе финансирования и развития фондового рынка, а также развития целевых бюджетных финансовых программ.
Сведения о финансовых вложениях организации в отрасли лесопромышленного комплекса Российской Федерации (в фактически действовавших ценах) представлены в табл. 2.
Таблица 2 Финансовые вложения организации в отрасли лесопромышленного комплекса Российской Федерации (в фактически действовавших ценах)
|
Виды деятельности |
Финансовые вложения - всего, млрд руб. |
В том числе |
Удельный вес долгосрочных вложений в объеме финансовых вложений, % |
||
|
долгосрочные |
краткосрочные |
||||
|
2008 г. |
|||||
|
Финансовые вложения - всего |
18779,4 |
4431,5 |
14347,9 |
23,6 |
|
|
в том числе: обработка древесины и производство изделий из дерева |
7,8 |
3,6 |
4,2 |
45,7 |
|
|
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность |
30,7 |
11,7 |
19,0 |
38,1 |
|
|
2009 г. |
|||||
|
Финансовые вложения - всего |
26402,4 |
4545,4 |
21857,0 |
17,2 |
|
|
в том числе: обработка древесины и производство изделий из дерева |
11,9 |
6,6 |
5,3 |
55,5 |
|
|
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность |
31,5 |
10,9 |
20,6 |
34,7 |
|
Как видно из табл. 2, суммарный объем финансовых вложений за последние два года возрос на 40,6 %. Что касается финансирования отраслей деревообрабатывающей промышленности, то сумма финансовых вложений выросла на 52,6 %, а в целлюлозно-бумажной промышленности всего на 2,6 %.
Для оживления инвестиционной активности в ЛПК Россия обладает достаточными потенциальными ресурсами: внутренними ресурсами предприятий (амортизация и прибыль), и внешними (инвестиции извне). Для мобилизации внутренних резервов можно использовать механизмы, позволяющие регулировать финансы предприятий. Внешние инвестиции можно привлечь с помощью разработки программ и мероприятий, которые предусматривают возможность обеспечения благоприятного инвестиционного климата.
Список литературы
1. Бурдин, Н.А. Лесной сектор в условиях финансового кризиса // Лесной экономический вестник. - 2009. - № 4(63).